Les achats d'or de la part des Banques Centrales ont atteint un record historique sur les 55 dernières années. Ce sont les Banques Centrales des pays émergents qui se sont avérées être les principales acquéreuses.

En fait, cette situation reflète parfaitement les tensions géopolitiques internationales !

Depuis la fin de la guerre froide, les États-Unis restent l'hégémonie incontestée, désormais, l’ordre mondial est sur le point d’être bouleversé…

Au cours de l’histoire, nous assistons à l’ascension et le déclin des empires. 

La raison de ces prédictions audacieuses est que, lors de sa récente visite en Arabie saoudite, le président chinois, Xi-Jinping, a présenté un nouveau plan qui menace le dollar américain. 

De plus, nous assistons au renversement de l’ordre mondial avec un rapprochement un élargissement des BRICS, originellement constitués du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine ainsi que de l’Afrique du Sud.

En quoi consiste concrètement ce nouveau plan pour mettre fin à la domination du dollar et des États-Unis ?

Les BRICS sont-ils sur le point d’imposer un nouvel ordre mondial ?

Le dollar: un privilège exorbitant

3 points sont à retenir du dernier rapport du World Gold Council : 

1. La quantité d’or achetée par les  Banques Centrales en 2022 est de 1.136 tonnes, soit le volume d'achat le plus élevé depuis 1967,
2. l'incertitude géopolitique et la forte inflation sont les principales raisons de détenir de l'or,
3. les Banques Centrales des pays émergents sont les acheteuses principales.

La raison de ces achats est simple : la volonté de la part des pays émergents de mettre fin au privilège du dollar.

Les 2 privilèges du dollar:

1.  Les États-Unis peuvent dépenser plus d’argent qu'ils n’en gagnent au niveau international

Ce sont les États-Unis qui émettent des dollars, ils ne manquent donc jamais de cette monnaie. De plus, comme la demande de dollars est importante à l'échelle internationale, les États-Unis peuvent dépenser plus qu'ils ne le pourraient.

2. Les États-Unis peuvent infliger d'énormes dégâts à leurs ennemis en les excluant du système financier international qui est basé sur le dollar. 

Vouloir mettre fin à la dominance du dollar est une chose, y parvenir en est une autre !

Si les États-Unis y sont parvenus, l’explication se trouve en réalité dans l’établissement d’étroites relations.

Après la seconde guerre mondiale et l’instauration des accords de Bretton Wood l’imposition du dollar comme référence était une évidence. Cependant la fin de la convertibilité du dollar en or à partir de 1971 aurait pu faire chuter le dollar. L’instauration du pétro-dollar est venue contrecarrer la situation.

En effet, en 1979 est née la Commission mixte américano-saoudienne sur la coopération économique. 

Avec cet accord, l'Arabie Saoudite s’engageait à vendre son pétrole au reste du monde dans une seule devise: le dollar. 

En échange, les Etats-Unis fournissaient une garantie de sécurité à l'Arabie saoudite.

Ainsi, pour exister, chaque nation doit détenir des dollars. 

On se souvient d’ailleurs de ce qui est arrivé à Saddam Hussein, après avoir annoncé que l'Irak commencerait à vendre du pétrole en euros. 

Les États-Unis ont tout simplement décidé d’envahir l’Irak, afin de renverser Saddam Hussein. Ainsi, trois mois plus tard, le pays recommençait à vendre du pétrole en dollars.

Mais la situation géopolitique internationale pourrait bien faire tourner le vent en faveur d’un bloc émergent : les BRICS.

La fin d’une hégémonie ?!

Comme le reconnaît le FMI, c’est-à-dire le Fonds Monétaire Internationale, la part du dollar dans les réserves internationales baisse depuis le début du siècle.

On observe également une hausse récente et encore modeste du Renminbi.

De plus, on observe depuis maintenant plusieurs années que les BRICS réduisent peu à peu leur exposition au dollar américain au travers de ce que l’on appelle le phénomène de “dédollarisation”. L’objectif est d’augmenter leurs réserves d’or.

Ainsi, on observe clairement la volonté de ces pays de venir réduire l’influence du dollar américain.

Cependant, pour à mettre fin à la puissance du billet vert et rendre plus attrayant le Renminbi ou une monnaie BRICS, trois différents défis devraient être relevés : 

1. la nouvelle devise devrait pouvoir être utilisée à l'échelle internationale. 
2.  il faudrait pouvoir attirer l’épargne mondiale en actifs libellés dans cette nouvelle devise. 
3. il faudrait que les pays étrangers puissent facilement obtenir cette devise en la rendant liquide.

Le Renminbi la future monnaie ?

Bien que l’utilisation de la devise chinoise augmente, le dollar américain continue d’être utilisé dans 88 % des transactions. 

Dans son discours tenu auprès du Conseil de Coopération du Golfe, Xi Jinping a indiqué sa volonté de promouvoir l’utilisation du Renminbi.

En plus de permettre d’esquiver les sanctions internationales et de rendre le renminbi utilisable au niveau international, puisque la Russie, le Venezuela et l'Iran acceptent déjà les paiements en renminbi, cela porterait un énorme coup au pétrodollar.

En effet, parmi les pays du golf se trouve notamment l’Arabie Saoudite.

Or, actuellement, les relations entre Riyad et les USA sont particulièrement tendues.

Peu de temps après son arrivée au pouvoir, Biden ordonnait la fin de la vente d'armes aux saoudiens.

Sauf que, la Russie a envahi l'Ukraine et les sanctions énergétiques vis-à-vis du Kremlin donnent un coup d’avance à l’Arabie Saoudite.  

Ainsi, Biden a vite tourné sa veste. 

L’Arabie Saoudite, se trouvant en position de force, a donc tout simplement refusé d'augmenter la production de pétrole.

De plus, l’Arabie Saoudite a désormais la volonté d’adhérer aux BRICS !

Il s’agirait donc d’une réelle opportunité pour mettre fin à l’hégémonie du dollar…

Si le pétrodollar venait à prendre fin, cela permettrait de rendre la monnaie BRICS utilisable au niveau international.

Les points faibles du Renmibi

Bien que rien n’est sûr pour le moment, une chose est certaine, c'est qu’à partir du moment où certains pays commencent à accepter une devise, un cercle vertueux s’installe, et la devise en question commence à être de plus en plus acceptée, ce que l’on appelle couramment “l’effet réseau”.

En revanche, il reste très difficile de placer son argent en Renminbi. 

En effet, les banques et les courtiers occidentaux n'offrent pas d'accès aux marchés financiers chinois. De plus, la Chine restreint toujours fortement l'accès à ses marchés financiers pour les étrangers. 

C’est d’ailleurs ce qui pourrait limiter la possibilité qu’a l’Arabie Saoudite d’accepter la devise chinoise comme moyen de paiement de l’or noir. 

En effet, il est facile à Riyad de réutiliser les dollars reçus. 

Malgré tout, cette sensation de sécurité américaine est de plus en plus remise en cause. 

De plus, Xi Jinping a clairement fait comprendre qu’il serait disposé à ouvrir davantage les marchés chinois aux pays exportateurs de pétrole du golf.

On peut donc dire que, pour que la Chine puisse promouvoir sa devise ou que la monnaie BRICS gagne en liquidité, il faudrait qu’elle ouvre son marché.

En ce qui concerne l’octroie de prêt, la Chine réalise déjà ce type d’action, notamment dans le cadre des nouvelles routes de la soie.